विकल्प ट्रेडिंग उदाहरण

पुट खरीदी पुट ऑप्शंस ट्रेडिंग के लिए सबसे सरल तरीकों में से एक है।

पुट ऑप्शन विकल्प ट्रेडिंग उदाहरण – पुट ऑप्शन की खरीद, बिक्री, फॉर्मूला और ट्रेडिंग

आइए हम पुट ऑप्शन के बेसिक्स पर चर्चा करते हैं और फिर हम पुट ऑप्शन प्रीमियम और ट्रेडिंग के लिए आगे बढ़ेंगे:

Put Options क्या है?

पुट ऑप्शन एक ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट है जो खरीदार को अधिकार देता है, लेकिन अंडरलाइंग एसेट को एक विशेष प्राइस, जिसे स्ट्राइक प्राइस के रूप में भी जाना जाता है, पर बेचने की बाध्यता नहीं देता है׀

पुट ऑप्शन को कई अंडरलाइंग एसेट्स जैसे स्टॉक, करेंसी, और कमोडिटी पर भी ट्रेड किया जा सकता है।

वे एक विशेष प्राइस से नीचे के एसेट की प्राइस में गिरावट के खिलाफ हमारे ट्रेडों की रक्षा करने में हमारी सहायता करते हैं׀

प्रत्येक पुट कॉन्ट्रैक्ट में अंडरलाइंग सिक्योरिटी के 100 शेयर शामिल होते हैं।

ट्रेडर्स को पुट खरीदने या बेचने के लिए अंडरलाइंग एसेट का मालिक होना आवश्यक नहीं है।

पुट ऑप्शन बेचने से क्या तात्पर्य है?

पुट विक्रेता ऑप्शन के लिए प्राप्त प्रीमियम से लाभ के लिए वैल्यू गंवाने की उम्मीद के साथ ऑप्शन बेचते हैं।

एक बार जब पुट एक खरीदार को बेच दिया जाता है, तो विक्रेता को स्ट्राइक प्राइस पर अंडरलाइंग एसेट को खरीदने की बाध्यता होती है, यदि ऑप्शन का प्रयोग किया जाता है।

लाभ कमाने के लिए स्टॉक प्राइस को स्ट्राइक प्राइस से ऊपर होना चाहिए।

यदि एक्सपायरेशन डेट से पहले अंडरलाइंग स्टॉक की कीमत स्ट्राइक प्राइस से कम हो जाती है, तो खरीदार को बिक्री करने पर प्रॉफिट होता है।

खरीदार को पुट बेचने का अधिकार है, जबकि विक्रेता को इसके लिए बाध्यता है और वह स्पेसिफिक स्ट्राइक प्राइस पर पुट खरीदता है।

हालांकि, यदि पुट स्ट्राइक प्राइस से ऊपर है, तो खरीदार नुकसान उठाने के लिए खड़ा होता है।

उपरोक्त चित्र से हम यह कह सकते हैं कि प्रॉफिट प्रीमियम तक लिमिटेड है जबकि यदि प्राइस हमारी अपेक्षा के विपरीत विकल्प ट्रेडिंग उदाहरण मूव करते हैं तो हमें अनलिमिटेड लॉस हो सकता है।

पुट ऑप्शन फार्मूला:

यदि आप पुट ऑप्शन की वैल्यू की गणना करना चाहते हैं, तो हमें 2 पैरामीटर की आवश्यकता होगी:

• एक्सरसाइज प्राइस
• अंडरलाइंग एसेट की करंट मार्केट प्राइस

यदि ऑप्शन का उपयोग किया जाता है, तो हम नीचे दिए गए सूत्र द्वारा, पुट ऑप्शन की वैल्यू का पता लगा सकते हैं:

वैल्यू= एक्सरसाइज प्राइस – अंडरलाइंग एसेट की मार्केट प्राइस

यदि ऑप्शन का उपयोग नहीं किया जाता, तो इसकी कोई वैल्यू नहीं होती हैं׀

पुट ऑप्शन प्रीमियम:

पुट ऑप्शन प्रीमियम की गणना करने के लिए, आपको आवश्यकता होगी:

• इन्ट्रिन्सिक वैल्यू
• टाइम वैल्यू

इन्ट्रिन्सिक वैल्यू की गणना करने के लिए, आपको अंडरलाइंग स्टॉक के करंट मार्केट प्राइस और स्ट्राइक प्राइस की आवश्यकता होती है।

इन दोनों के बीच अंतर को इन्ट्रिन्सिक वैल्यू के रूप में जाना जाता है।

टाइम वैल्यू इस बात पर निर्भर करती है कि करंट डेट से एक्सपायरेशन डेट कितनी दूर है। साथ ही, वोलेटाइलिटी जितनी अधिक होगी, टाइम वैल्यू भी उतनी ही अधिक होगी׀

शेयर मार्केट में Option Trading क्या है, Call और Put क्या है

शेयर मार्केट में बहुत सारे लोगों को नहीं पता Option Trading क्या है, Call और Put क्या है। शेयर बाज़ार में ट्रेडिंग करने के लिए बहुत सारे माय्धाम है उनमे से एक है Option Trading। बहुत सारे लोग शेयर मार्केट में Call & Put खरीद करके ट्रेडिंग करते हैं। आज हम सरल भाषा में जानेंगे Option Trading कैसे करे, क्या हैं-

Option Trading क्या हैं:-

आपको नाम से ही पता लग गया होगा Option का मतलब विकल्प। उदाहरण के लिए- मान लीजिये आप एक कंपनी का 1000 शेयर 5000 रुपये प्रीमियम देकर 1 महीने बाद का 100 रुपये में खरीदने का Option लेते हो। ऐसे में उस कंपनी का शेयर 1 महीने बाद 70 हो गया तब आपके पास विकल्प (Option) रहेगा उस शेयर को नुकसान में ना खरीदने का।

ऐसे में विकल्प ट्रेडिंग उदाहरण आपका प्रीमियम का पैसा डूब जायेगा। आप्शन ट्रेडिंग में नुकसान आपका उतना ही है जितना पैसा आपने प्रीमियम लेते समय दिया था। तो ऐसे में नुकसान कम से कम करने के लिए Option का प्रयोग होता हैं।

Call और Put क्या है:-

Option Trading दो तरह का होता है एक है Call और दूसरा Put। ऑप्शन ट्रेडिंग में आप दोनों तरफ पैसा लगा सकते हैं। आप यदि Call खरीद रहे हो तो तेजी की तरफ पैसा लगा रहे हो ठीक उसी तरह Put खरीदते हो तो मंदी की तरफ पैसा लगा रहे हो। आप जिस प्राइस के ऊपर Call खरीदा उसके ऊपर का प्राइस जाने के बाद ही आपको फ़ायदा होगा। ठीक उसी तरह Put खरीदा तो जिस प्राइस के ऊपर खरीदा उसके नीचे गया तो ही आपको फ़ायदा होगा।

Option Trading का Expiry कब होता है:-

Option Trading में दो तरह का Expiry होता है एक होता है सप्ताह और दूसरा होता है महीना में। सप्ताह (Weekly Expiry) में हर गुरूवार को ही NIFTY 50 और BANK NIFTY का expiry होता हैं। महीना में शेयर का अंतिम गुरूवार expiry विकल्प ट्रेडिंग उदाहरण होता है, जो शेयर Option Trading में लिस्टेड हैं।

Option Trading कैसे करे:-

ऑप्शन ट्रेडिंग करने के लिए आप एक कंपनी का 1 शेयर नहीं खरीद सकते आपको LOT में खरीदना पड़ेगा. Nifty50 का एक Lot 75 का होता है लेकिन शेयर में ज्यादा होता हैं। किसी भी शेयर और Nifty50, Bank NIfty का Option खरीदने के लिए आपको जाना होगा आपके Demat Account में। उसके बाद जो भी खरीदना है उसमे आपको देखने को मिलेगा Option Chain आप उस पर से आपको Call या Put जो भी खरीदना है खरीद सकते हैं।

क्या आपको Option Trading करना चाहिए हमारी राय:-

दोस्तों आप यदि नए हो शेयर मार्केट में तो आपको इतना जोखिम नहीं लेना है। आपको लंबे समय के लिए शेयर में इन्वेस्ट करना चाहिए। Option Trading बहुत ज्यादा रिस्क भी है और रिवॉर्ड भी। आप यदि सही तरीके से पैसा लगाएंगे तो आपको बहुत अच्छा मुनाफा होगा। किसी के दिए हुए नुस्के से आप बिल्कुल मत इन्वेस्ट करो आप पहले सीखिए उसके बाद इन्वेस्ट करे।

ऑप्शंस ट्रेडिंग कैसे काम करती है?

डमी के लिए विकल्प व्यापार के संदर्भ में, जब एक विकल्प अनुबंध का मूल्यांकन करने की बात आती है, तो यह मूल रूप से भविष्य की कीमत की घटनाओं के संबंध में संभावनाओं को समझने के बारे में है। कुछ होने की संभावना जितनी अधिक होती है, विकल्प उतना ही महंगा होता जाता है। समाप्ति तिथि के लिए जितना कम समय होगा, विकल्प के पास उतना ही कम मूल्य होगा।

यह देखते हुए कि समय एक महत्वपूर्ण हैफ़ैक्टर विकल्प की कीमत के लिए, एक महीने की वैधता वाला अनुबंध तीन महीने की वैधता वाले अनुबंध से कम मूल्यवान होगा। इसका मुख्य कारण यह है कि आपके पास जितना अधिक समय होगा, कीमत आपके पक्ष में बढ़ने की संभावना उतनी ही अधिक होगी और इसके विपरीत।

आपको विकल्पों में निवेश क्यों करना चाहिए?

अपने पोर्टफोलियो विकल्प ट्रेडिंग उदाहरण के अभिन्न अंग के रूप में एक विकल्प रखने से आपको कई रणनीतिक लाभ मिल सकते हैं। वे न केवल उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं, बल्कि वे नुकसान से भी बचा सकते हैं। इसके अलावा, यदि आप संपत्ति को सीधे खरीदते हैं, तो विकल्पों के लिए कम प्रतिबद्धता की आवश्यकता होगी।

इसका मुख्य कारण यह है कि आप शेयरों को खरीदने के लिए पूरी कीमत का भुगतान नहीं कर रहे होंगे, लेकिन बाद में खरीदने के विकल्प के लिए कम भुगतान करेंगे। इस तरह, भले ही बाजार की कीमत में गिरावट हो, केवल एक चीज जो आप खो देंगे वह है प्रीमियम और पूरा पैसा नहीं।

निष्कर्ष

जब आप भारत में ऑप्शन ट्रेडिंग शुरू करते हैं, तो आप सिक्योरिटी के शेयरों को खरीदने या बेचने का अधिकार खरीद रहे होते हैं। आपके पास कोई स्वामित्व नहीं होगा, लेकिन अनुबंध में एक मूल्य होगा। हालांकि, लाभ हासिल करने के लिए, आपको यह अनुमान लगाने की क्षमता की आवश्यकता होगी कि कीमतें बढ़ेंगी या गिरेंगी।

और, इसके लिए पर्याप्त शोध और कभी-कभी भाग्य की भी आवश्यकता होती है। इसलिए, सुनिश्चित करें कि आगे बढ़ने से पहले आप सब कुछ समझ लें।

विकल्प ट्रेडिंग क्या हैं? कॉल और पुट विकल्प सीखिए

अब जब आप जानते हैं कि विकल्प क्या हैं और वो वायदा से कैसे भिन्न है, तो आइए कॉल और पुट ऑप्शन की मूल बातें जानते हैं और उनसे जुड़ी प्रक्रिया को समझने की कोशिश करते हैं। मूल रूप से आप जानते हैं कि कॉल ऑप्शन और पुट ऑप्शन होते हैं। अगर आप अनिश्चित हैं कि निकट भविष्य में बाज़ार किस दिशा में बढ़ेगा, तो आप दोनों ऑप्शन ही खरीद सकते हैं और अपने नुकसान को कम करने का प्रयास कर सकते हैं। या अगर आपके पास भविष्य के बाज़ार ट्रेंड के बारे में एक निश्चित अनुमान है, तो आप बाज़ार की चाल के आधार पर कॉल या पुट ऑप्शन में से कोई एक खरीद सकते हैं।

कॉल और पुट ऑप्शन की मूल बातें समझना और यह सीखना कि ये किस तरह काम करते हैं, डेरिवेटिव मार्केट में आए नए व्यापारियों के लिए उपयोगी हो सकता हैं, और वे उचित ऑप्शन ट्रेडिंग रणनीति तैयार कर सकते हैं। चलिए, इसे विस्तार में जानते हैं।

कॉल ऑप्शन का उदाहरण

एक कॉल ऑप्शन खरीदार को एसेट खरीदने का अधिकार देता है। दूसरी ओर, ऑप्शन के विक्रेता के पास ऐसा कोई अधिकार नहीं होता, और ये ऑप्शन उसे खरीदार को एसेट बेचने के लिए बाध्य करता है (अगर खरीदार, खरीद के अपने अधिकार का उपयोग करता है)।

अपने अधिकारों का समर्पण करने के बदले में ऑप्शन के विक्रेता, ऑप्शन खरीदार से एक निश्चित राशि लेते हैं, जिसे 'प्रीमियम' कहा जाता है। इस 'प्रीमियम' राशि को ऑप्शन विक्रेता द्वारा क्षतिपूर्ति के लिए एक किस्म का सिक्योरिटी डिपॉज़िट माना जाता है।

आइए कॉल ऑप्शनों की अवधारणा को बेहतर ढंग से समझने के लिए एक उदाहरण देखते हैं।

मान लीजिए कि अंबुजा सीमेंट का शेयर आज ₹200 पर कारोबार कर रहा है। निकट भविष्य, जैसे एक महीने में आप इस शेयर की कीमत बढ़ने की उम्मीद करते हैं। इसलिए आप आज की वर्तमान कीमत को लॉक इन करना चाहते हैं, ताकि आप भविष्य में इस शेयर को आज की कम कीमत पर खरीद सकें।

पुट ऑप्शन का उदाहरण

पुट ऑप्शन क्या है? कॉल ऑप्शन के विपरीत एक पुट ऑप्शन, ऑप्शन के खरीदार को एसेट बेचने का अधिकार देता है। दूसरी ओर, ऑप्शन के विक्रेता के पास ऐसा कोई अधिकार नहीं होता है और अगर ऑप्शन का ख़रीदार बेचने के अपने अधिकार का उपयोग करने का निर्णय लेता है तो विक्रेता ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट द्वारा एसेट खरीदने के लिए बाध्य है।

अपने अधिकारों को छोड़ने के बदले में ऑप्शन का विक्रेता, ऑप्शन खरीदार से एक निश्चित राशि वसूलता है, जिसे 'प्रीमियम' कहा जाता है। इस प्रीमियम राशि को खरीदार के अपने ऑप्शन का प्रयोग नहीं करने की स्थिति में ऑप्शन विक्रेता को होने वाले नुकसान के लिए एक तरह का सिक्योरिटी डिपॉज़िट मान सकते हैं।

आइए पुट ऑप्शनों को समझने के लिए एक बार फिर अंबुजा सीमेंट का उदाहरण लेते हैं।

एक बार फिर मानिए कि आज अंबुजा सीमेंट का शेयर ₹200 पर कारोबार कर रहा है। निकट भविष्य में, जैसे एक महीने बाद, आप इस शेयर की कीमत के गिरने की उम्मीद करते हैं, तो आप इसे आज के मूल्य पर लॉक करना चाहते हैं ताकि आप भविष्य में इसे ऊंची कीमत पर बेच सकें।